BRB Assume o Controle do Banco Master: O Que Isso Significa para o Mercado?
Aquisição do Banco Master pelo BRB: Um Novo Marco no Setor Financeiro
O Banco de Brasília (BRB) anunciou a aquisição de 58% das ações do Banco Master, tornando-se o novo controlador da instituição. O acordo, aprovado pelo Conselho de Administração do BRB, foi comunicado ao mercado como um fato relevante.
Embora o valor exato da transação não tenha sido divulgado, fontes próximas à negociação indicam que a operação gira em torno de R$ 2 bilhões. De acordo com o comunicado do banco, o preço de aquisição será equivalente a 75% do patrimônio líquido consolidado do Banco Master, com ajustes baseados em possíveis desvalorizações de ativos ou anotações no balanço.
A verdadeira motivação por trás da aquisição, segundo a administração do BRB, é a incorporação do Banco Master ao Conglomerado Prudencial do BRB, uma estratégia destinada a expandir e fortalecer sua presença no mercado financeiro. Com a transação, o atual presidente e proprietário do Banco Master, Daniel Vorcaro, ocupará uma posição no conselho de administração do BRB. O governo do Distrito Federal é o principal acionista do banco.
Vorcaro descreveu a negociação como benéfica para ambas as instituições, destacando que haverá uma cogestão entre o Banco Master e o BRB. A junção proporcionará ao Master acesso a recursos financeiros do BRB, que são mais acessíveis e de longo prazo.
Um dos principais objetivos da operação para o Banco Master é reduzir sua dependência de certificados de depósito bancário (CDBs), que atraem investidores prometendo altas rentabilidades por meio do seguro do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF em casos de problemas financeiros. Esse modelo tem sido alvo de críticas por parte de grandes bancos, que contribuem significativamente para o fundo.
A parceria entre o BRB e o Banco Master começou em julho do ano passado, quando o Master começou a fornecer carteiras de crédito consignado ao BRB. As negociações para a aquisição movimentaram-se no final do ano passado.
Uma das vantagens com essa fusão é que o novo conglomerado resultante terá um patrimônio líquido de aproximadamente R$ 10 bilhões. Executivos do Banco Master também notaram que o Retorno sobre o Patrimônio (ROE) do BRB está abaixo da média de mercado, e acreditam que essa operação poderá melhorar seus resultados.
Vale ressaltar que o BTG Pactual também havia demonstrado interesse em adquirir o Banco Master, mas Vorcaro optou por associar-se ao BRB, onde sua permanência na gestão é garantida.
Agora, a operação aguarda a aprovação do Banco Central e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Perfil do Banco Master
Com a reorganização, o Banco Master manterá sob seu controle apenas algumas sociedades, incluindo Banco Master Múltiplo S.A. e sua união com outras controladas, e Maxima Invest Securitizadora S.A. Embora as empresas mantenham suas estruturas distintas, compartilharão governança e sinergias estratégicas.
O Banco Master é reconhecido pela sua forte atuação na oferta de cartões de crédito consignado, serviços de câmbio e mercado de capitais. Por sua vez, o banco digital Will Bank se dedica a oferecer serviços mais ágeis para o público de baixa renda, contribuindo para a inclusão financeira.
Seu portfólio de CDBs é um dos mais atrativos do mercado, refletindo uma maior rentabilidade, mas também um risco de crédito inerente a bancos menores. Em junho de 2024, o Banco Master reportou um lucro líquido de R$ 501 milhões e um ROE de 32,2%, superando a média do setor. Em comparação, o BRB teve lucro líquido recorrente de R$ 92,2 milhões no mesmo período, com um ROE de 10,2%.
O BRB tem expandido sua atuação em crédito consignado para 20 estados, consolidadando uma base de 8,9 milhões de clientes e R$ 61 bilhões em ativos, atuando em diversas áreas como varejo bancário, crédito imobiliário e seguros.
Quem é Daniel Vorcaro?
O jovem empresário Daniel Vorcaro tem se destacado no cenário financeiro desde que adquiriu 80% do projeto Fasano Itaim e, mais recentemente, comprou o Banco Voiter e o Will Bank. Com apenas 40 anos, ele se mostrou um desenvolvedor agressivo de negócios, assumindo o controle do antigo Banco Máxima em 2019, que posteriormente foi renomeado para Banco Master.
Vorcaro tem como ambição transformar o Banco Master em uma instituição de R$ 10 bilhões de patrimônio líquido até 2026, um objetivo característico de sua visão empreendedora. Sua presença também é notável em eventos de alto nível e festas glamourosas, que frequentemente atraem atenção da mídia.
A aquisição do Banco Master pelo BRB representa uma mudança significativa no setor bancário brasileiro, refletindo movimentos estratégicos em um mercado em constante evolução. Os impactos da fusão e o futuro do novo conglomerado são esperados para trazer novas perspectivas e desafios, tanto para o BRB quanto para o Banco Master.
