BRB Adquire 58% do Master e Valoriza Banco em Impressionantes R$ 3,5 Bilhões!
O Banco de Brasília (BRB) anunciou recentemente a aquisição de uma participação significativa no Banco Master, o que representa uma movimentação estratégica para ambas as instituições. Esta transação pretende abordar os desafios financeiros do Banco Master, dirigido por Daniel Vorcaro, e, ao mesmo tempo, cria um novo conglomerado financeiro que se destaca no mercado.
A compra envolve a aquisição de 49% das ações votantes do Banco Master e 100% das ações preferenciais, totalizando 58% do capital da instituição. Apesar de o BRB se tornar o acionista majoritário, Daniel Vorcaro continuará à frente da gestão do banco. Essa estrutura permitirá que o Banco Master mantenha sua identidade enquanto se beneficia do suporte financeiro robusto do BRB.
O valor da transação foi estimado em cerca de R$ 3,5 bilhões, o que representa 0,75 vezes o valor contábil do Banco Master, um múltiplo que está alinhado com a avaliação atual do BRB na bolsa de valores. Com um patrimônio líquido de R$ 4,7 bilhões, o Banco Master viu sua avaliação se consolidar em um cenário de parcerias que prometem uma sinergia positiva.
Nesse contexto, Vorcaro ressaltou que o BRB possui um custo de funding muito competitivo em comparação ao do Banco Master. Enquanto o BRB consegue captar recursos a 89% do CDI e apresenta um Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) em torno de 10%, o Banco Master obteve um ROE de 28% no ano passado, mas capta recursos a 120% do CDI. A transação visa não apenas melhorar a estrutura de funding do Banco Master, mas também trazer eficiência e redução de custos.
A operação precisa ainda passar pela aprovação do Banco Central e do CADE, o que é um passo comum em fusões e aquisições no setor financeiro. Após a conclusão, ambos os bancos manterão suas operações independentes, mas a fusão criará um conglomerado unificado em termos de risco e gestão de caixa, facilitando a supervisão do Banco Central.
Com a nova estrutura, Vorcaro prevê que o funding do Banco Master será reduzido para cerca de 108% do CDI, com a expectativa de que isso possa cair para menos de 100% nos próximos dois anos. O novo conglomerado, que terá um patrimônio líquido de R$ 10 bilhões e ativos totais de R$ 140 bilhões, poderá ser classificado como um banco de porte S2. Com isso, há a possibilidade de alcançar a classificação S1, que abrange bancos de grande importância no sistema financeiro, como Itaú e Bradesco.
A ideia de unir as forças do BRB e do Banco Master começou a se concretizar em julho do ano anterior, quando o Banco Master começou a compartilhar suas carteiras de crédito consignado. Como parte da transação, Vorcaro deixará a função de CEO do Banco Master, assumindo o cargo de chairman da instituição. Além disso, ele deve obter uma posição no conselho do BRB, reforçando a colaboração entre os dois bancos.
Essa parceria reflete um movimento inteligente no setor financeiro, onde a união de forças pode levar a uma gestão mais eficiente e a um crescimento sustentável. A combinação das capacidades do BRB em termos de funding com a experiência do Banco Master em rentabilidade pode gerar resultados significativos para os acionistas e para o mercado financeiro como um todo. Com essa nova fase para o BRB e o Banco Master, ambos os bancos estão se preparando para um futuro promissor e cheio de oportunidades.
